El debate del dólar digital apenas empieza: La Reserva Federal publicó su esperado libro blanco sobre las CBDC y no se comprometió a crear (o no crear) un dólar digital, pero sí explicó sus preguntas al abordar el tema y pidió la opinión del público sobre cuestiones de privacidad, estabilidad financiera y simplemente cómo podría utilizarse un dólar digital.
Dólar digital: El debate comienza
El presidente de la Fed, Jerome Powell, aludió a esto durante una reciente audiencia de nominación ante el Comité Bancario del Senado, diciendo a los legisladores que el informe estaba “listo para salir” después de varios retrasos:
“Y, por cierto, va a ser más un ejercicio de hacer preguntas y buscar aportaciones del público que de tomar muchas posiciones sobre diversos temas, aunque sí tomamos algunas posiciones”, dijo entonces.
Las autoridades aún no se han comprometido a emitir, ni siquiera a desarrollar, un dólar digital, y el documento subraya lo lejanas que están esas decisiones. Sin embargo, arroja una luz considerable sobre lo que haría que un hipotético CBDC tuviera éxito para los Estados Unidos:
“El análisis inicial de la Reserva Federal sugiere que un potencial CBDC estadounidense, si se creara, serviría mejor a las necesidades de Estados Unidos al estar protegido por la privacidad, ser intermediario, ser ampliamente transferible y tener la identidad verificada”, dice el documento.
Los intermediarios podrían ser bancos comerciales u otras entidades de pago no bancarias. En otras palabras, la FED no quiere que los consumidores abran cuentas personales en las sedes de los bancos centrales para acceder a estos CBDC, sino que preferiría que los bancos existentes y las empresas financieras similares mantuvieran su papel.
La ciberseguridad, la prevención de los delitos financieros y la satisfacción de las necesidades futuras son también consideraciones que la Fed debe tener en cuenta antes de empezar a emitir un CBDC:
“Cualquier CBDC tendría que lograr un equilibrio adecuado entre la salvaguarda de los derechos de privacidad de los consumidores y la provisión de la transparencia necesaria para disuadir la actividad delictiva”, dice el documento.
Además, la FED quiere un “apoyo claro” tanto del poder ejecutivo del gobierno federal como del Congreso antes de emitir una CBDC, “idealmente en forma de una ley de autorización específica”. Mantener la hegemonía del dólar podría ser uno de los beneficios de un CBDC estadounidense, según el documento, especialmente en un futuro en el que más países promocionen su propio efectivo digital.
El informe señala que el dólar es actualmente el instrumento de pago e inversión más utilizado en el mundo, además de ser la moneda de reserva mundial. Esta ubicuidad da a Estados Unidos la capacidad de influir en las “normas del sistema monetario mundial”, según el informe.
“Es importante, sin embargo, considerar las implicaciones de un posible estado futuro en el que muchos países extranjeros y uniones monetarias puedan haber introducido CBDCs. Algunos han sugerido que, si estos nuevos CBDCs fueran más atractivos que las formas existentes del dólar estadounidense, el uso global del dólar podría disminuir – y un CBDC estadounidense podría ayudar a preservar el papel internacional del dólar“, dijo el documento.
Los comentarios del público están abiertos durante los próximos 120 días, dijo la Reserva Federal. En una declaración tras la publicación del informe, el senador Sherrod Brown (demócrata de Ohio), presidente del Comité Bancario del Senado, dijo en un comunicado que esperaba trabajar con la Fed y el poder ejecutivo en el CBDC que:
“garantiza que los trabajadores, las pequeñas empresas, los bancos comunitarios y las cooperativas de crédito puedan seguir participando en nuestra economía digital.”
Agregó:
“El informe de la Reserva Federal es un buen primer paso hacia el diseño de una moneda digital del banco central que incorporará a más estadounidenses a nuestro sistema bancario y ayudará a mantener el liderazgo de Estados Unidos en la economía mundial”, dijo.
El senador Pat Toomey (republicano de Pensilvania), homólogo de Brown en el Comité Bancario del otro lado del pasillo, se mostró “animado” por el hecho de que el informe señale que se necesita el apoyo del Congreso antes de que la Reserva Federal emita una CBDC, así como por la nota de la Reserva Federal de que no ofrecerá directamente cuentas minoristas.
Sin embargo, el legislador planteó su preocupación por el aspecto de la privacidad de la propuesta de CBDC de la Fed:
“Aunque el informe menciona la importancia de la privacidad de los CBDC, me preocupa que la Fed no explique claramente cómo protegería los datos de las transacciones de los consumidores. También me pregunto si el informe de la Fed da a entender que un CBDC no permitiría las transacciones directas entre pares. Esta característica es fundamental“, dijo Toomey.
