La Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) de EE. UU. ha emitido una severa advertencia sobre las finanzas descentralizadas (DeFi), destacando la urgente necesidad de líneas claras de responsabilidad y rendición de cuentas. En un informe titulado “Finanzas descentralizadas”, La comisionada Christy Goldsmith Romero enfatizó que DeFi sigue estando en el centro de los riesgos financieros ilícitos, los ataques cibernéticos y el robo.
La preocupación central del informe radica en la naturaleza espectral de DeFi. Una de las conclusiones clave del informe muestra que “la mayoría de los sistemas DeFi no están completamente descentralizados o centralizados, sino que encajan en un espectro multinivel de (des)centralización”.
A diferencia de los sistemas financieros tradicionales o los protocolos totalmente descentralizados, la mayoría de las plataformas DeFi se encuentran en algún punto intermedio, lo que crea una zona turbia de responsabilidad cuando las cosas van mal. Esta falta de responsabilidad, advierte la CFTC, podría dejar a las víctimas sin ningún lugar a donde acudir ante actividades ilícitas, ataques cibernéticos o incluso errores del sistema.
“Desde el momento en que llegué a la CFTC, he sostenido firmemente que necesitamos estudiar las cuestiones emergentes relacionadas con los activos digitales”, afirmó el comisionado Romero. “Este informe es el resultado de un arduo trabajo… Su objetivo es ayudar a informar los debates políticos en curso en el Congreso de los EE. UU., las legislaturas estatales y los reguladores, incluida la CFTC”.
El informe insta a los responsables de la formulación de políticas a tomar medidas específicas contra el lavado de dinero (AML) y los riesgos de identidad digital dentro del espacio DeFi. Las recomendaciones incluyen regular la información de identidad centralizada, determinar los niveles de información de identidad requeridos en diferentes capas de la pila DeFi y evaluar las brechas de cumplimiento. Fundamentalmente, el informe aboga por una cooperación reforzada entre los organismos reguladores y los constructores de DeFi.
En octubre de 2023, la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) expresó preocupaciones similares sobre los riesgos asociados con DeFi. El informe destaca cuestiones como los riesgos de mercado y de liquidez, las estafas, las actividades ilícitas y la falta de protección regulatoria.
