En el año 2022 se inician las inversiones institucionales en criptomonedas, lo que puede ser el catalizador del posterior boom.
Sólo recientemente ha comenzado la inversión institucional, lo que tendrá un efecto en el valor de las criptomonedas en 2022. Cuando esto ocurra, el mercado provocará un aumento significativo del precio de las criptomonedas.
¿Cuánto dinero tradicional han puesto los inversores institucionales en las monedas digitales hasta este momento? Simplemente, el bitcoin.
Los resultados de una búsqueda rápida incluyen varias cifras.
Ya sean 6.000 millones de dólares o 70.000 millones, es una cantidad insignificante.
Según este informe de Binance de enero de 2022 que hace referencia a las estadísticas de CoinShares, la inversión institucional en bitcoin fue de 6.300 millones de dólares en 2021; alternativamente, según este informe de Benzinga de agosto de 2021 que incluye a cripto holdings como Grayscale, la inversión institucional total en bitcoin en ese momento era de 70.000 millones de dólares…
En 2022, los inversores institucionales irán a la zaga de los inversores minoristas y de los inversores de tamaño de ballena en términos de inversión en criptomonedas. Hasta que los fondos de pensiones, los fondos de inversión, los fondos de cobertura, los bancos de inversión, los fondos soberanos y las compañías de seguros no inviertan en criptomonedas, la inversión institucional en criptomonedas no habrá llegado (punta de sombrero: Pat Rabbitte).
Incluso si los inversores institucionales tuvieran 70.000 millones de dólares en bitcoin hoy en día, siendo su valoración de mercado menos de la mitad de lo que era en agosto, solo representaría el 17% de la capitalización de mercado de bitcoin. El valor de mercado de Bitcoin ha caído significativamente desde agosto. Si asumimos que las ventas institucionales han sido el motor de las ventas totales desde agosto, entonces esto representa menos del 10 por ciento de las tenencias de bitcoin.
Imaginemos por un momento que las instituciones financieras controlaran el 90% de todo el bitcoin. ¿Qué valor adicional tiene cada satoshi restante?
Los inversores están cerca de estar preparados para la criptomoneda
El valor actual del mercado mundial de acciones es de más de 125 billones de dólares, y se espera que supere los 100 billones para el año 2020. Durante el año anterior, los inversores institucionales poseían el 61% de toda la renta variable mundial. La aceptación de las criptomonedas por parte de los inversores institucionales, como los fondos de pensiones, los fondos soberanos, los bancos de inversión y las compañías de seguros, va por detrás de la de los inversores minoristas.
Las dificultades que presentan las criptomonedas y las posibles soluciones. La adopción de la criptomoneda por parte de los inversores institucionales está plagada de dificultades.
El dinero de los clientes se gestiona a través de fondos que evitan asumir riesgos. (Los fondos de inversión buscan estrategias que reduzcan el riesgo y aumenten el rendimiento de sus operaciones). Se exige el cumplimiento de la normativa. Además, deben estar satisfechos con la liquidez del activo. Ya tendrán un comprador preparado para cuando estén listos para vender.
El tamaño del criptomercado es suficiente, según Bridgewater.
El mercado de criptomonedas ha experimentado una notable expansión y desarrollo en los últimos años. Invertir en criptomonedas a nivel institucional es ahora factible a escala mundial. Su valor, una ventaja para los poseedores, se sitúa actualmente por encima del bitcoin. Según una nota de investigación de Bridgewater de enero de 2022:
Estamos operando bajo el supuesto de que la liquidez de Bitcoin es solo un 1,4% tan grande como la de las acciones estadounidenses. Esto requeriría mantener una posición de capital significativamente menor en la mezcla líquida; sin embargo, la alta volatilidad de Bitcoin indica que incluso una asignación relativamente pequeña en términos de dólares todavía podría dar una exposición significativa al riesgo.
Kevin O’Leary, más conocido por ser uno de los tiburones del programa de televisión Shark Tank, declaró recientemente que planea comprar la caída de los precios del bitcoin este año.
En el transcurso de una entrevista, indicó que la gran mayoría de las inversiones de capital a nivel mundial proceden de los gobiernos y de los fondos de pensiones, y que estos fondos tienen “cero” asignados a la criptomoneda.
Según O’Leary, el sector institucional de las finanzas aún no ha adoptado la criptomoneda. Dijo que los inversores podrían beneficiarse de la capitulación del mercado. O’Leary recomienda comprar criptomonedas antes de que los fondos de inversión pongan siquiera el 1% de sus activos en bitcoin.
O’Leary pronostica que el precio del bitcoin se triplicará con creces de la noche a la mañana en cuanto los mercados comprendan lo que está sucediendo. Calcula que llegará en enero o febrero de 2023.
Es posible que esta previsión sea demasiado positiva. A finales de 2017, Fidelity Investments empezará a facilitar asignaciones de bitcoin. En abril, un importante proveedor de servicios financieros hizo el anuncio.
En mayo, Fidelity incorporó a más de 200 nuevos empleados para trabajar en la asistencia al cliente y como ingenieros de bitcoin.
