La próxima hard fork de london de Ethereum puede ser el punto inicial para algunos operadores de opciones de ETH alcistas, esta actualización se dará el 4 de agosto cuando se cree el bloque 12.965.000, esta es una transición que abre el paso hacia Ethereum 2.0, teniendo como objetivo cambiar el tipo de consenso proof-of-stake.
Ethereum 2.0 podrá dejar de depender de minería para poder estar en funcionamiento, esto proporciona una mejora en el consumo energético de su red y aumentará la capacidad de la misma usando un procesamiento paralelo normalmente conocido como sharding.
La Hard Fork de London proporcionará la mejora de Ethereum “EIP-1559”, esto provocará que los costes del gas Ether sean más fáciles de predecir.
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Desde hace un mes el precio de Ethereum se ha mantenido al bajista a pesar de su buena recuperación de los 1 mil 500 dólares, aunque los operadores siguen manteniendo la máxima precaución al abrir nuevas posiciones.
Un ejemplo claro es el uso de los contratos futuros apalancados que sirven como un posible solución al estar en un escenario donde se espera una subida de precios el 20%, aunque para limitar la caída es necesario tener un stop loss ajustado, básicamente la relación recompensa-riesgo no es una buena idea en los mercados volátiles.
Ahora investiguemos la estrategia de opciones llamada “Long Butterfly” que puede ofrecer una ventaja en mercados demasiado ajustados.
La negociación de opciones puede ser la solución para evitar las liquidaciones
La utilización de diferentes opciones de compra puede generar la creación de una estrategia que permite obtener ganancias 3 veces mayores a las pérdidas potenciales, esta estrategia llamada “Long Butterfly” nos permitirá beneficiarnos de las subidas al tiempo que minimizamos las pérdidas.
Es esencial recordar que las opciones tienen fechas de vencimiento establecidas por lo que la apreciación del precio del activo debe ser durante ese periodo de tiempo.
Ahora podrán visualizar los rendimientos esperados utilizando las opciones de Ethereum con un vencimiento para el 27 de agosto, esta estrategia podría aplicarse de la misma manera utilizando diferentes marcos temporales, no importa si los costes tienen variaciones, la efectividad no se verá afectada.
La opción de compra le permite al operador tener un activo a pesar de que el vendedor del contrato reciba una exposición negativa, lo que genera que la estrategia de la que hablamos abra una posición corta con la opción de compra de 2 mil 800 dólares.
Ahora bien, para ejecutar la orden es necesario comprar 3 opciones de compra de Ethereum con un precio alrededor de los 2 mil 400 dólares y vender al mismo tiempo 4 opciones de compra de 2 mil 800 dólares, para terminar es necesario comprar 1 Ethereum de las opciones de compra de 4 mil dólares para crear una protección alcista.
Las bolsas de derivados suelen cotizar los contratos en términos de ETH, así que 2 mil 366 dólares era el precio cuando se cotizaba la estrategia.
La recompensa es ganar 3 a 1 teniendo un desventaja limitada
Ahora mismo teniendo esta situación cualquiera de los resultados entre los 2 mil 485 dólares (tomando en cuenta un 5% de ganancia) y los 3 mil 620 dólares (53% de ganancia) produce un beneficio neto, un ejemplo claro sería un aumento del 15% del precio hasta los 2 mil 720 dólares, esto nos dejaría una ganancia de 0,25 Ethernet.
Al mismo tiempo la mayor pérdida sería de 0,105 Ethereum si el precio está por debajo de 2 mil 400 dólares o por arriba de esos 4 mil dólares.
Este tipo de estrategias de opciones donde están implicadas varios strikes ofrecen una ventaja decente a los operadores alcistas que buscan exposición a la Hard Fork de London el 4 de agosto, lo único que se requiere es una comisión inicial de 0,105 Ether, lo que sería necesario para cubrir la pérdida máxima.
Redacción realizada con información de cointelegraph
