Mirada más cercana a CEX vs. números de DEX

CEX-DEX

En 2008, Bitcoin era un experimento tecnológico. Desde entonces, los mercados financieros del mundo han cambiado. Blockchain está en el centro de la revolución de la moneda digital.

Ethereum fue la primera plataforma de contratos inteligentes, y ahora la red ha evolucionado rápidamente en los últimos años, permitiendo a los usuarios interactuar de forma totalmente descentralizada.

Muchos otros protocolos, como los DEX, han surgido sobre la blockchain de Ethereum. Sin embargo, a pesar de la reciente afluencia de DEXs, los CEXs o intercambios controlados han funcionado con éxito.

En 2021, surgieron plataformas de contratos inteligentes más complejas, lo que aumentó la competencia entre estas dos. Sin embargo, tanto las bolsas de criptomonedas centralizadas como las descentralizadas son necesarias para el comercio.

Narrativa de Coinbase y CEXs

Un actor clave en el sector de las criptodivisas es Coinbase. Los consumidores de todo el mundo la reconocen como una de las bolsas de criptodivisas centralizadas más fiables.

La empresa salió a bolsa en abril de 2021, convirtiéndose en la primera en su campo. Ahora, es el mayor intercambio de bitcoins en los Estados Unidos, con un valor aproximado de $42.550 millones.

Coinbase creció de forma significativa en 2021, a pesar de la carrera alcista. Según IntoTheBlock, la bolsa completó casi 200.000 millones de dólares en transacciones al mes en mayo de 2021.

A pesar de la caída posterior a noviembre y las correcciones del mercado, Coinbase ha crecido significativamente en el último año y medio.

En mayo de 2020, la venerable bolsa estadounidense gestionó 11.000 millones de dólares en transacciones. En poco más de un año y medio, el volumen mensual de transacciones de la bolsa aumentó un 1.000%, hasta los 120.000 millones de dólares.

Como resultado, las bolsas centralizadas y sus accionistas se benefician de un mayor volumen de transacciones. Esto es posible gracias al coste de transacción de una plataforma de intercambio de criptomonedas.

Uniswap: Novedad de DEX

En 2016, el desarrollador de Ethereum Vitalik Buterin propuso un intercambio descentralizado automatizado en la cadena.

El ex ingeniero de Siemens Hayden Adams convirtió esta idea en una solución viable que se convirtió en Uniswap. Fue uno de los primeros intercambios descentralizados en la red Ethereum (DEXs).

La plataforma V1 de Uniswap ha visto un crecimiento constante en el volumen de transacciones desde 2018.

Las iteraciones DEX V2 y V3 se centraron en perfeccionar varios aspectos de la DEX. Los protocolos integrados se encuentran entre los más utilizados en la industria.

UNI, el token de gobierno nativo del protocolo, tiene una capitalización de mercado de alrededor de $ 7 mil millones.

El volumen de transacciones de Uniswap puede proporcionar información sobre el uso del protocolo y, más ampliamente, sobre la adopción de DeFi.

IntoTheBlock y Uniswap.info han aportado algunos datos

Uniswap batió todos los récords de transacciones anteriores en diciembre de 2021. El DEX manejó 82 mil millones de dólares en transacciones entre V2 y V3.

Uniswap y otros intercambios descentralizados han desafiado regularmente a Coinbase. A pesar de haberse formado seis años antes que Coinbase, Uniswap tiene una importante cuota de mercado en servicios de intercambio, según el indicador de IntoTheBlock.

CEX vs DEX

Los usuarios están pasando gradualmente de los CEX a los DEX. La popularidad de estos últimos no se debe únicamente a la privacidad y la seguridad. Un mayor rendimiento es otro motivo.

Para mantenerse a flote, las bolsas centralizadas cobran una comisión por cada transacción. Las bolsas descentralizadas dependen de los LP (proveedores de liquidez). Cualquiera puede convertirse en un LP depositando en un pool sin permisos DEX.

Así, los LPs pueden cobrar automáticamente las comisiones de los swaps a los clientes. Por otra parte, el CEX cobra por el servicio, mientras que el DEX cobra por los swaps (tasas de intercambio).

Comisiones

Coinbase suele cobrar una comisión del 0,5% del valor total de la transacción. Los pools de Uniswap suelen cobrar un 0,3 por ciento. Sin embargo, hay que tener en cuenta que algunos pools DEX pueden cobrar hasta el 1% y hasta el 0,01%.

El indicador ITB anterior muestra claramente cuánto dinero gana cada plataforma.

Coinbase recaudó cerca de 1.000 millones de dólares en comisiones en mayo de 2021, un nuevo máximo. Uniswap obtuvo una comisión mensual de unos 246 millones de dólares en diciembre de 2021.

Cada uno de estos proveedores recibió 246 millones de dólares en comisiones de intercambio durante el mes.

Innovación en las DEX

Los intercambios descentralizados están mejorando continuamente sus servicios para satisfacer las crecientes expectativas de los clientes.

Los pools de comisiones del 0,05% han seguido creciendo y adaptándose, y actualmente son los pools mejor clasificados en Uniswap por volumen de transacciones.

Las soluciones Rollup, como Arbitrum y Optimism, han contribuido a la popularidad de Uniswap al reducir las comisiones de las transacciones.

Con los pools de tarifas bajas, los DEX pueden competir por la transacción más barata en el espacio. Con el fin de ofrecer el mejor servicio posible sin perder sus rasgos distintivos, los usuarios seguirán moviéndose y adaptándose en este espacio.

Últimas palabras

Los patrones y migraciones anteriores nos ayudan a entender hacia dónde van los usuarios. No pierdas de vista el ecosistema DeFi, que se está expandiendo rápidamente.

Los DEX son un gran método para entrar en el mercado y ganar dinero. El flipping de DEXs existe, y es aquí donde se realiza la mayor parte del trabajo.

Aun así, conlleva riesgos, como el aumento de los precios del gas y la probabilidad de pérdida temporal en caso de proveedores de liquidez.

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